吳董所著《陌生的老路》連載之十一
2021年1 月 12日 第39 — 42頁
第二章 去產(chǎn)能化的需要
不必諱言，中國政府所說的“走出去”，既有風(fēng)光靚麗的一面，也有甩包袱的一面。甩包袱就是消化產(chǎn)能過剩。產(chǎn)能過剩指社會總生產(chǎn)超過社會總需求，導(dǎo)致供求關(guān)系失衡，出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)信號。市場經(jīng)濟(jì)靠市場生存，如果市場體量不足以承載產(chǎn)能壓力，就只有消化現(xiàn)有產(chǎn)能，通過“一帶一路”擴(kuò)大周邊市場體量，是解決這個問題的手段之一。或者說，中國企業(yè)“走出去”，既是“被迫之舉”，也是順應(yīng)時事。
1、科爾奈反思：為什么總是產(chǎn)能過剩
過去中國習(xí)慣用出口換外匯。上世紀(jì)70年代后，發(fā)達(dá)國家筑起貿(mào)易保護(hù)壁壘。中國的對應(yīng)招數(shù)是直接投資，根據(jù)關(guān)貿(mào)總協(xié)定國民待遇原則，外國企業(yè)可在投資接受國直接從事生產(chǎn)、銷售活動，不受海關(guān)限制。國際直接投資還可實(shí)現(xiàn)間接避開發(fā)達(dá)國家貿(mào)易壁壘的目的。如上海針織有限公司在毛里求斯設(shè)廠生產(chǎn)，該國不受歐共體進(jìn)口配額的限制，故產(chǎn)品可全部銷往歐洲。1976年，中國在港澳和東南亞等地有少量直接投資。但有計劃在海外直接投資，是十一屆三中全會后開始的。
上世紀(jì)80年代初，改革開放起步，不僅政府官員，就是百姓心里也發(fā)熱發(fā)燙，想掄圓胳膊干一場。但從計劃經(jīng)濟(jì)跳入市場經(jīng)濟(jì)有個過程，人們常說在游泳中學(xué)習(xí)游泳，以為在游泳池嗆幾口水，就能在大江大洋撲騰了。那時，從高層決策者到經(jīng)濟(jì)學(xué)界學(xué)者，知識背景都不夠。
上世紀(jì)50年代，在社會主義陣營中，蘇聯(lián)是中國的老大哥，一批東歐國家是中國的小兄弟，這個陣營搞的都是計劃經(jīng)濟(jì)。后來覺得有問題，東歐國家率先發(fā)難，60年代鬧布拉格事件，轟轟烈烈，最終沒戲。后來東歐國家步子趟大了，在原有計劃經(jīng)濟(jì)框架加入點(diǎn)市場機(jī)制，但也沒有把市場經(jīng)濟(jì)作為資源配置基礎(chǔ)。1985年，中國人覺得僅學(xué)習(xí)東歐的改革經(jīng)驗(yàn)不夠，也要學(xué)習(xí)西方市場經(jīng)濟(jì)國家的經(jīng)驗(yàn)。
1982年，中共十二大政治報告中對計劃經(jīng)濟(jì)傷筋動骨，提出以“計劃經(jīng)濟(jì)為主體，市場調(diào)節(jié)為補(bǔ)充”。1984年10月，十二屆三中全會通過《關(guān)于經(jīng)濟(jì)體制改革的決定》，指出中國社會主義經(jīng)濟(jì)是在公有制基礎(chǔ)上的有計劃的商品經(jīng)濟(jì)。在當(dāng)時條件下，突破了把計劃經(jīng)濟(jì)同商品經(jīng)濟(jì)對立的傳統(tǒng)觀點(diǎn)，為后來社會主義市場經(jīng)濟(jì)理論的提出作了鋪墊。其實(shí)，商品經(jīng)濟(jì)就是市場經(jīng)濟(jì)，但那時官方有些羞澀，正式文件中沒用“市場經(jīng)濟(jì)”這個詞。盡管如此，這是正確而艱難的轉(zhuǎn)折，從這時起，經(jīng)濟(jì)軌道就逐步轉(zhuǎn)到市場經(jīng)濟(jì)上了。
產(chǎn)能過剩是上世紀(jì)80年代，甚至更早以前中國經(jīng)濟(jì)典型特征。20世紀(jì)80年代，中國出現(xiàn)產(chǎn)能過剩問題，典型的話是“一抓就死，一放就亂”。所謂“亂”，就是全國各地一哄而上，重復(fù)建設(shè)。那時很多人以為白色家電的產(chǎn)能過剩是市場問題，可在上世紀(jì)80年代，企業(yè)連承包制都沒有實(shí)行，國家輕工業(yè)部只審批了5家冰箱廠商，而1985年擴(kuò)充到42家。要知道，同年中國才開始實(shí)行城市企業(yè)改革。
1985年9月2日清晨，“巴山”號游輪駛出重慶朝天門碼頭，前往武漢。這艘船剛下水，額定載客80人，以2人標(biāo)準(zhǔn)間為主，配套有會議、休閑功能，相當(dāng)于三星級賓館。歷時6天的宏觀經(jīng)濟(jì)管理國際研討會在船上召開，后來，把這次會議稱為巴山輪會議。
巴山輪會議召開的背景是，1984年第四季度，中國發(fā)生銀行信貸失控，投資猛增，消費(fèi)增長過快，物價上漲幅度達(dá)10%。如何看待宏觀經(jīng)濟(jì)形勢？應(yīng)該采取什么對策？黨和國家領(lǐng)導(dǎo)人認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)走到了一個關(guān)鍵點(diǎn)，何去何從，面臨抉擇。
新中國成立后，中國政府重視引進(jìn)外國智力。從1949年至1960年，中國從蘇聯(lián)聘請3萬余名專家。后隨著中蘇關(guān)系惡化，以及“文革”爆發(fā)，中國聘請外國專家的工作陷入低谷。直到改革開放后，這一情況才得到改變。1983年7月8日，鄧小平在同幾位中央負(fù)責(zé)同志談話時提到，要利用外國智力，請一些外國人參加到中國的重點(diǎn)建設(shè)及其他方面的建設(shè)中。隨后國務(wù)院于當(dāng)年頒布《國務(wù)院關(guān)于引進(jìn)國外人才工作的暫行規(guī)定》，中國政府聘請“洋顧問”工作重新啟動。
中國領(lǐng)銜者為81歲的前國家計委副主任薛暮橋，經(jīng)濟(jì)學(xué)圈內(nèi)，許多人想方設(shè)法上船聽會，因?yàn)檎垇淼耐赓e非同小可，有美國耶魯大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授、1981年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者詹姆斯?托賓，那句“不要把所有雞蛋放到一個籃子里”的講述者。還有英國劍橋大學(xué)教授阿來克?凱思克勞斯。牛津大學(xué)安瑟尼學(xué)院高級研究員弗拉基米爾?布魯斯，聯(lián)邦德國證券抵押銀行理事長奧特瑪?埃明格爾，南斯拉夫經(jīng)濟(jì)改革執(zhí)行委員會委員亞歷山大?巴伊特，日本興業(yè)銀行董事小林實(shí)等。
有一位與會外賓是匈牙利經(jīng)濟(jì)研究所研究部主任科爾奈?亞諾，他曾經(jīng)擔(dān)任聯(lián)合國發(fā)展計劃委員會副主席，著有《經(jīng)濟(jì)管理中的過度集中》（1957）、《反均衡論》（1971）、《短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)》（1980）、《增長、短缺和效率》（1982）等。論名頭，沒有前面說的的那幾位大，而在東歐劇變之前，他參與共產(chǎn)黨政府的體制改革，絞盡腦汁企圖挽救瀕于崩潰的經(jīng)濟(jì)，對社會主義經(jīng)濟(jì)體制的毛病看的比較清楚。
中國政府和經(jīng)濟(jì)界最早從學(xué)術(shù)的角度關(guān)注到產(chǎn)能過剩問題，是在科爾奈的《短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)》一書中。針對匈牙利的社會主義建設(shè)的弊病，科爾奈創(chuàng)造了投資饑渴癥、擴(kuò)張沖動、父愛主義、軟預(yù)算約束等學(xué)術(shù)名詞。由于科爾奈對社會主義經(jīng)濟(jì)有較深刻的見解，巴山輪會議邀請他來演講，要知道，此次會議連中央最高領(lǐng)導(dǎo)都派秘書前來聽會。
巴山輪會議會期不長，給中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展間接提出治理方向，中國人初次知道什么是好的宏觀經(jīng)濟(jì)管理，什么是眼前該做的事。巴山輪會議后，中國政府和經(jīng)濟(jì)學(xué)家密切觀察著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，看得越來越明白，投資饑渴、擴(kuò)張沖動，在計劃經(jīng)濟(jì)時代就有，不是市場經(jīng)濟(jì)的特征，發(fā)展中國家在經(jīng)濟(jì)變遷過程中的會加劇這個現(xiàn)象。但是大部分社會主義國家作為發(fā)展中國家，其特有的經(jīng)濟(jì)制度加劇了產(chǎn)能過剩。
在社會主義國家的產(chǎn)業(yè)鏈中，普遍偏重工業(yè)，有嚴(yán)重的金融抑制政策。社會主義國家想短期內(nèi)超越發(fā)達(dá)國家，以為自己和發(fā)達(dá)國家的差距就是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，因此想提高重工業(yè)的比重，而重工業(yè)需求投資，于是在銀行普遍國有的情況下人為的壓低存貸款利率。同時，社會主義國家的銀行結(jié)構(gòu)一般以大銀行為主，這樣的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)不利于中小企業(yè)融資，有利于規(guī)模較大的國有企業(yè)融資。投資門檻低，使得發(fā)展中國家容易出現(xiàn)潮涌現(xiàn)象，此時社會主義國家的貸款成本低，銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)又不合理，這樣國有企業(yè)投資成本自然就低，加劇了潮涌現(xiàn)象。
社會主義國家的國有企業(yè)存在預(yù)算軟約束。所謂預(yù)算軟約束，就是私人企業(yè)投資失敗了，投資者會破產(chǎn)，而國有企業(yè)投資失敗了，有國家兜底，所以國企投資往往會不計成本。
以上兩條是造成社會主義國家產(chǎn)能過剩更加嚴(yán)重兩條普遍原因，科爾奈率先總結(jié)出這些現(xiàn)象。盡管他把丑話說在頭里了，但在中國，事情有些麻煩，由于地方政府的競爭以及層出不窮的腐敗問題，地方政府補(bǔ)貼新興產(chǎn)業(yè)，同時采用地方保護(hù)主義，進(jìn)一步加劇了產(chǎn)能過剩問題。
在東歐劇變前，東歐的社會主義國家大多屬于消費(fèi)結(jié)構(gòu)快速變化的發(fā)展中國家，而在發(fā)展中國家中，特別容易出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)潮涌現(xiàn)象，所以產(chǎn)能過剩現(xiàn)象在社會主義國家中顯得特別突出。
預(yù)算軟約束是科爾奈在《短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)》中提出的概念，指政府支配財政資源的行為缺少硬性制約，不僅適用于政企關(guān)系，也適用于政府與納稅公民間的博弈關(guān)系。公共財政領(lǐng)域內(nèi)的預(yù)算軟約束，意味著身為出資人的公眾無法有效控制財政資源的流向和用途，而身為代理人的政府實(shí)際上壟斷著支配財政資源的自由裁量權(quán)。在預(yù)算軟約束的情況下，如何花納稅人的錢，幾乎完全取決于政府官員的個人偏好。
政府官員中，追求個人收益最大化的“理性經(jīng)濟(jì)人”為數(shù)不少，面對公共財政資源，將公共財政變?yōu)椤俺燥堌斦薄Ｔ谠S多地區(qū)，不管財政狀況如何窘迫，政府官員的工資和各類行政開支總占財政支出的大頭。維持相對體面的生存水平后，會將公共財政變成“政績財政”，即打造政績工程，獲取官職升遷機(jī)會。官員的自利傾向使得“吃飯財政”和“政績財政”占財政資源的大部分，剩下的殘羹冷炙才被用于改善民生，也就是教育、衛(wèi)生、治安等公共服務(wù)領(lǐng)域。公共財政的本質(zhì)是民生財政，投資于公共服務(wù)應(yīng)當(dāng)是主要流向，但只要預(yù)算軟約束存在，就不可避免地蛻變?yōu)椤俺燥堌斦保懊裆斦狈炊贿吘壔?/FONT>
在發(fā)展中國家，隨著居民收入增長，大眾消費(fèi)支出會發(fā)生結(jié)構(gòu)變化，比如紡織、家電、煤炭、鋼鐵、房地產(chǎn)，不同于發(fā)達(dá)國家國家廠商創(chuàng)新，制造新的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造消費(fèi)。發(fā)展中國家的廠商容易辨別哪些行業(yè)賺錢，廠商投資的行業(yè)沒有創(chuàng)新門檻，大家短期內(nèi)都可以通過簡單投資生產(chǎn)線，就可以輕易扎堆進(jìn)入新行業(yè)，于是就出現(xiàn)了所謂的潮涌現(xiàn)象。
潮涌現(xiàn)象是廠商短期內(nèi)瞬間進(jìn)入同一行業(yè)投資。90年代初，很多地方扎堆投資紡織、家電、化肥行業(yè)。到90年代末，這些行業(yè)紛紛倒閉。甚至沒有企業(yè)，僅僅政府，也會一窩蜂投資某一行業(yè)，比如90年代、2000左右各地政府建各種高新技術(shù)開發(fā)區(qū)。
潮涌現(xiàn)象指過度的剩余生產(chǎn)能力引起的投資過熱、國際收支不平衡等突出問題。北大中國經(jīng)濟(jì)研究中心主任林毅夫表示：“在中國，政府應(yīng)明確政策信號，穩(wěn)定貨幣，控制升值的幅度。而釜底抽薪之策還是防范投資潮涌現(xiàn)象，避免不斷涌現(xiàn)過度的剩余生產(chǎn)能力?！?/FONT>
宏觀經(jīng)濟(jì)理論分新古典和凱恩斯兩個主要流派。前者強(qiáng)調(diào)市場作用，認(rèn)為靈活的價格調(diào)整使信貸、投資、消費(fèi)、儲蓄自動平衡。后者則認(rèn)為經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重失衡時，應(yīng)強(qiáng)調(diào)財政政策作用，以積極的赤字財政直接創(chuàng)造投資和消費(fèi)，這樣才能啟動市場，消化過剩產(chǎn)能，增加就業(yè)。
新古典和凱恩斯理論在發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)中提出，對發(fā)達(dá)國家政府宏觀治理有指導(dǎo)意義，但是對中國這樣快速發(fā)展的發(fā)展中國家而言，則有明顯局限性。在發(fā)達(dá)國家，政府除了維持物價穩(wěn)定及經(jīng)濟(jì)、金融市場有效運(yùn)行，不應(yīng)制定產(chǎn)業(yè)政策，不應(yīng)干預(yù)企業(yè)投資。而發(fā)展中國家產(chǎn)業(yè)升級的特點(diǎn)，決定了會不斷出現(xiàn)投資潮涌現(xiàn)象，并導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)頻繁波動，也決定了政府對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控具有必要性和可能性。
發(fā)達(dá)國家的產(chǎn)業(yè)位于世界產(chǎn)業(yè)鏈的最前沿，下一個熱得燙手的新產(chǎn)業(yè)會是什么，企業(yè)并沒有共識，政府也不比企業(yè)擁有更多的信息，產(chǎn)業(yè)升級只能靠各企業(yè)憑自己的判斷，自己做投資決策。其中只有少數(shù)投資會成功，整個經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)升級就靠這些少數(shù)成功的企業(yè)來拉動。
發(fā)展中國家的產(chǎn)業(yè)處在世界產(chǎn)業(yè)鏈的內(nèi)部，產(chǎn)業(yè)升級中，企業(yè)對哪個產(chǎn)業(yè)有前景，有發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)作為參考，英雄所見略同，同時投向相同的產(chǎn)業(yè)，于是投資潮涌會像波浪一樣，一波接一波出現(xiàn)。每一波開始時，企業(yè)有很高的投資回報預(yù)期，金融機(jī)構(gòu)也認(rèn)為是好項(xiàng)目而競相支持。此時，靠提高幾個百分點(diǎn)的市場利率不足以打消企業(yè)的投資沖動，也難以抑制金融機(jī)構(gòu)的資金支持熱情。然而，等到企業(yè)投資完成，不可避免地出現(xiàn)嚴(yán)重產(chǎn)能過剩，導(dǎo)致企業(yè)普遍開工不足、市場價格下跌、大量企業(yè)虧損破產(chǎn)、銀行呆壞賬急劇上升的嚴(yán)重后果。
如果政府遵循新古典理論，不指導(dǎo)企業(yè)投資，完全依靠市場利率升降來調(diào)節(jié)投資，國民經(jīng)濟(jì)很可能出現(xiàn)一個產(chǎn)業(yè)接著一個產(chǎn)業(yè)的投資過熱和產(chǎn)能過剩，進(jìn)而出現(xiàn)頻繁的經(jīng)濟(jì)周期波動和金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
中國中央政府和地方政府規(guī)劃對中國嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩負(fù)有直接責(zé)任。伴隨著每個五年計劃的頒布，都會有一批重要支柱性產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃出臺。2009年4萬億刺激政策確定后，十大產(chǎn)業(yè)振興計劃推出，表明中央政府明確鼓勵和引導(dǎo)地方政府在某幾個特定的領(lǐng)域，進(jìn)行大量投資。
吳董所著《陌生的老路》連載之十一
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